深科达2022年年度董事会经营评述

  公司是一家专业的智能装备制造商，主要是做平板显示模组类设备、半导体类设备和摄像模组类设备的研发、生产和销售，并向智能装备关键零部件领域进行延伸。

  公司秉承“深度合作、科学创新、达成共赢”的核心价值观，致力于走自主创新的发展道路，是国家级高新技术企业和国家级专精特新“小巨人”企业。经过十余载的发展，公司已拥有科学完整的研发、生产和销售运营体系，掌握了贴合、检测及半导体封测方面的多项核心技术，积累了丰富的专用设备开发和设计经验，能够为客户提供公司相关自动化设备的整体解决方案，具备将客户的真实需求快速转化为设计的具体方案和产品的业务能力。

  2022年是对公司充满挑战的一年，受通货膨胀、全球经济环境日趋复杂严峻的影响，下游消费电子市场疲软，叠加行业周期变动等坏因扰动，公司全年实现营业收入58,881.40万元，归属于上市公司股东净利润-3,584.32万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4,983.31万元，较去年分别下降35.36%、164.30%、198.85%。

  报告期内，公司半导体类设备实现出售的收益19,398.19万元，同比下降28.64%。根本原因是：2022年以来，全球半导体行业发展增速放缓，进入行业下行周期，下游客户在备货策略上更为保守，公司部分客户出现减少或延迟订单交付情况，对公司报告期内半导体类设备业务收入产生较大影响。

  报告期内，公司平板显示模组类设备全年实现出售的收益24,084.52万元，同比下降54.98%。根本原因是：受宏观经济提高速度放缓，通货膨胀等坏因影响，下游消费电子市场需求持续低迷，终端需求甚至会出现“旺季不旺”情况，显示面板产品需求量和价格均出现显而易见地下降，叠加显示面板行业整体处于供过于求的产能过剩状态，公司下游厂家面临去仓库存储上的压力，放缓扩张步伐，导致公司平板显示模组类设备订单没有到达预期，销量下滑明显。

  报告期内，公司智能装备关键零部件直线电机等产品等实现出售的收益13,335.75万元，同比增长44.76%。根本原因是：公司在已有直线电机市场覆盖基础上，持续深入开拓新市场、挖掘新客户，凭借优质的产品质量成功进入海目星、捷佳伟创300724）等锂电行业相关客户供应链，收入实现了连续增长。

  报告期内，公司首次公开发行股票募集资金投资建设项目已按照计划实施完毕，达到预定可使用状态。新的生产基地的投入使用，能解决原有场地、车间环境方面不能够满足公司业务发展需求的问题，同时公司新增购置一批先进的生产设备，招聘专业技工，增强公司钣金件、机加工件等自主生产能力，可减少委外加工以此来降低生产所带来的成本，提升规模效应，保证钣金件及机加工件产品的质量及交期，进而提升公司对定制需求的快速响应能力，提升公司的产品交付能力。

  此外，公司于2022年8月向不特定对象发行36,000.00万元可转换公司债券，这次发行可转换公司债券的募集资金大多数都用在半导体先进封装测试设备研发及生产项目、惠州平板显示装备人机一体化智能系统生产基地二期建设项目和平板显示器件自动化专业设备生产建设项目（深科达人机一体化智能系统创新示范基地续建工程）的投资建设。可转债募投项目的规划，一方面有助于公司扩大生产与办公场地、购置先进的研发及生产设备，以满足公司半导体先进封装测试设备研发及生产所需，抓住半导体专业设备市场发展和设备国产化的战略机遇期；另一方面有助于公司研制生产Mini/Micro-LED专用组装和检测设备和柔性OLED和中大尺寸LCD平板显示器件自动化专业设备，丰富公司在平板显示器件生产设备领域的产品结构，巩固和扩大该领域的市场占有率，提升公司的竞争优势及盈利能力，从而提升公司市场地位。

  报告期内，公司从始至终坚持具有自主知识产权产品的研发和创新，坚持保障研发投入，2022年公司研发投入8,317.53万元，同比去年增长11.73%,占公司营业收入的14.13%；其中半导体类设备研发投入2,109.97万元，同比去年增长35.75%。公司稳步推进各项研发项目按计划进行，报告期内成功研制完成半导体平移式分选机、半导体重力式分选机、半导体双轨分选机、平板显示AR/VR设备，部分新设备已交付客户进行试用验证。

  公司不断的提高技术创造新兴事物的能力，专利方面公司全年新增获批专利授权39项，新增软件著作权8项。截止2022年末，公司累计获得得授权专利386项，其中发明专利22项、实用新型专利297项、外观设计专利3项、软件著作权64项。强大的开发团队和丰富的研发经验为公司开发新产品，持续增强核心竞争力提供了技术支持。

  公司是一家专业智能装备制造商，拥有科学完整的研发、生产和销售运营体系，能够为客户提供公司相关自动化设备的整体解决方案。报告期内，企业主要从事半导体类设备、平板显示模组类设备、摄像模组类设备和智能装备关键零部件的研发、生产和销售。公司产品大范围的应用于半导体封测、平板显示器件（显示模组、触控模组、指纹识别模组）的自动化组装和智能化检测、摄像头微组装，并向智能装备关键零部件等领域进行了延伸。

  公司主要为半导体封测厂商、显示面板生产企业、消费类电子厂商等公司可以提供智能装备，公司生产制造的半导体类设备最重要的包含IC器件、分立器件测试分选机以及晶圆固晶机等；平板显示模组类设备最重要的包含平板贴合设备、检测设备和辅助设备；摄像模组类设备最重要的包含全自动镜座贴合机、芯片贴合设备等；数码喷绘设备最重要的包含UV打印设备；智能装备关键零部件最重要的包含直线电机、直线导轨、线性滑台、变频器等。

  公司原材料采购大致上可以分为PLC、伺服、机器人、工控机、相机镜头等标准通用件和导轨、丝杆模组、同步轮、输送线、治具等定制通用件两大类。企业主要实行“策略采购”和“订单采购”相结合的采购模式。对于通用的原材料，根据年度销售预测结合物料清单制订年度备货计划，与供应商签订框架协议，根据阶梯式定价原则批量采购，以较低成本保障正常生产要及合理控制库存；对于定制的材料，结合订单需求，安排合适的供应商进行及时采购。为保障生产经营需要，规范采购行为，防范采购风险，公司成立了《采购管理制度》促进公司合理规范采购。为保证长期稳定、质量放心可靠的原材料供应，公司成立了全流程的采购体系及供应商信息化管理系统，结合品类划分制定较为严格和完善的供应商筛选制度，多渠道、多途径筛选合格供应商，并对合格供应商名单进行动态化管理。从原材料品质、价格、交期和服务以及供应商资质、规模、品牌等多个角度对供应商进行评审和考核，确保原材料的质量和供应的稳定。

  公司主要是采用“以销定产”和“销售预测排产”相结合的自主生产模式。按照每个客户的个性化需求来做定制化生产；此外，为及时响应客户的需求，对于个别型号的设备，公司会根据从有关客户处了解到的需求状况结合市场经验谨慎判断，必要时进行预先生产，以确保客户订单的快速交付。公司子公司深科达半导体、线马科技基本的产品具有标准化特点，提前备货比例较高。

  公司接到客户订单后，由生管部根据研发部门输出的技术资料、市场中心的交货数量和交货时间等情况，组织和协调各项生产资源，对生产任务做到合理安排。

  公司实行柔性化、模块化生产管理理念，将复杂的生产流程分解为标准化的生产工序，通过设备、原材料和人员等的灵活组合以适应多类型、多步骤的生产特点，不断的提高工序流程控制能力和品质管控能力，以达到降低生产损耗、提高装配效率和保障产品质量的目的。

  公司的销售模式主要为直接销售。公司项目订单的获取主要是通过两种方式：（1）承接已有客户的新订单或已有客户推荐的新客户订单；（2）通过公开对外招标或市场推广的方式获得。此外，为了拓宽市场，公司对个别型号设备也会采取试用营销的方式。公司基本的产品为智能装备，技术开发难度大，自动化程度高，通常要在客户指定场所安装、调试、试运行之后再由客户组织验收。随公司业务的拓展，公司关键零部件等部分产品也逐渐引入经销商销售模式。

  公司通过建立《销售业务管理制度》规范公司销售业务，客户群体定位于消费电子领域具备极其重大影响力的企业和平板显示生产商、半导体器件厂商、消费类电子制造商等，公司致力于持续为客户提供优质的产品和服务，多年来与境内外众多知名客户建立了稳定的合作伙伴关系。为深入理解客户的真实需求，公司通常会在客户新产品的设计开发阶段就积极介入，充分了解客户产品的工艺和技术方面的要求，积极沟通确定新设备的研发设计和生产方案，保障产品与客户的真实需求的最大匹配度，慢慢地加强客户粘性。公司还制定了详细的售后服务准则，按照每个客户需求对产品进行升级维护。

  公司坚持以技术研发和产品创新为业务发展的核心驱动力，以行业趋势为导向，以客户的真实需求为中心，以持续创新为优势，构建了事业中心化管理和模块化设置相结合的研发组织架构，从客户和市场端出发，针对不同产品线设立了多个事业中心，有针对性的服务客户，进行新产品开发，有效应对市场变化；从技术和应用端出发，针对不同的专业方向，设置机械、工艺、电气、软件和标准化等5个技术模块，将研发活动模块化、流程化和标准化，以提升研发设计的效率。

  （1）按需开发，公司根据客户需求，对非标准化的自动设备采用“按需开发”方式，制定针对性的技术开发计划，通过项目评审、需求分析、软硬件设计、功能测试等多个环节，最终获得客户订单，并在项目完成后将新技术模块化、固定化，充实公司的研发成果库。

  （2）超前开发，公司研发团队密切跟踪及学习国内外行业的先进技术，及时把握下业发展动向，结合终端消费者的需求变化趋势和公司发展战略，设定一系列前瞻式研发计划。公司同时保持与大客户的紧密合作，了解下业的技术更新和产品革新信息，提早进行新设备开发。

  根据《国家国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的行业分类和中国证监会2012年发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“制造业”中的“专用设备制造业”，行业代码为C35，公司产品主要涉及的细分行业为半导体设备行业、平板显示模组设备行业、直线电机行业以及摄像头模组设备行业。

  半导体设备主要分为制造设备（前道设备）和封测设备（后道设备）两类，其中制造设备主要用于晶圆制造环节，封测设备主要用于晶圆封测环节，半导体设备是半导体器件产业的重要支撑，也是芯片制造的重要支撑，半导体设备与半导体行业整体景气程度密切相关。

  从全球半导体设备行业来看，随着下游电子、汽车、通信等行业需求的稳步增长，以及物联网、云计算及大数据等新兴领域的快速发展，集成电路产业面临着新型芯片和先进制程的产能扩张需求，为半导体设备行业带来广阔的市场空间。纵观我国半导体设备行业发展，总体呈现出快速增长趋势，中国已成为半导体设备最大市场。目前，全球半导体专用设备生产企业主要集中于欧美、日本等国家，我国半导体专用设备自给率低，严重制约了我国半导体产业的全面发展。近年来，国际局势动荡，全球半导体行业竞争激烈，以美国为首的国家不断加压试图阻碍我国半导体行业的发展，大力推进半导体自主可控已是大势所趋，半导体设备正加速进入国产替代化阶段。

  平板显示模组设备与平板显示产业的发展高度相关，平板显示产业是电子信息产业的重要组成部分。随着智能手机、平板电脑、智能电视、可穿戴设备、笔记本电脑等各种显示终端的发展，平板显示产业得以迅速发展。同时，受经济环境日趋严峻、通货膨胀压力以及国际局势动荡等影响，全球经济低迷，消费电子行业持续疲软，显示面板产品需求量和价格均出现明显下降，叠加显示面板行业整体处于供过于求的产能过剩状态，对平板显示模组设备行业阶段性影响明显，造成较大冲击。

  但随着新一代5G通讯技术的应用普及所带来的信息传输便利的逐步显现，会同物联网时代的来临，将催生更多的显示端口应用场景，例如智能家居、智慧城市、智慧物联网、5G超高清直播等应用场景中的信息呈现、人机交互和控制端口，平板显示器件应用领域将被极大地拓宽；另外，随着各种显示技术的逐渐成熟及应用场景的不断分化，显示产业将迎来新一轮的蓬勃发展期。平板显示产业的发展情况，对生产专用设备在技术、工艺、性能、系统集成性等方面提出了新的更高要求，驱动面板产业新增产线设备投资及现有产线设备更新改造投资的增加，将进一步促进平板显示设备行业的发展。与此同时，AMOLED技术已获得市场认可，广泛应用于智能手机、智能穿戴领域，并在车载显示、笔记本电脑、平板电脑等领域逐步渗透。Mini-LED和Micro-LED等新型

  显示技术受到了越来越广泛的市场关注,已成为显示行业新星，渗透率将不断提升。③直线电机行业

  直线电机是智能装备的关键零部件之一，是智能装备的基础动力元件，主要应用在半导体、锂电池、3C、激光加工、机床等行业。随着我国工业化进程的不断发展，我国直线电机市场也呈现增长趋势。近年来虽然有整体经济环境影响，但受益于下游多个行业的需求增长以及国内直线电机企业积极拓展市场，直线电机市场保持着较高增长，结合自动化市场的周期循环特点，预计未来将保持增长的趋势。公司直线年起来的产品研发和市场拓展，目前已经在国内获得了一定的品牌优势。

  公司所处的行业属于技术密集型产业，相关产品设备的精细度要求高，技术难度大，需要企业长期的跟踪和技术研究才能深入理解与掌握，这要求公司具备一定规模的技术储备。同时行业市场变化较快，技术革新不断，需要企业及时掌握行业新动态和新技术，开发新产品以满足市场需求，因此对新进入行业的企业具有较高的技术壁垒。

  公司于2016年涉足半导体设备行业，产品主要运用于半导体后道封测环节。经过多年发展，公司生产的测试分选机已广泛取得国内市场认可，并和扬杰科技300373）、通富微电002156）、华天科技002185）等优质知名客户建立了良好的合作关系，目前公司测试分选机在国内品牌中市场占有率排名前列。

  此外，公司还积极开发固晶机、探针台、平移式分选机等半导体相关设备，不断丰富公司半导体设备产品结构，提升公司竞争力。

  公司是国内较早一批进入平板显示设备行业的企业，是国家级高新技术企业，也是工信部认定的第一批“专精特新小巨人”企业。经过十余年的发展，公司已具备提供涵盖OLED和LCD显示器件后段制程主要工序和工艺适用设备的能力，并拥有平板显示器件周边部件组装设备和检测设备的生产能力，可以根据客户不同需求，为客户提供定制化设备以及一站式解决方案，是国内具备平板显示模组全自动组装和检测设备研发和制造能力的企业之一。通过先进的生产技术、高性能的产品质量以及完善的售后服务体系支持，公司产品赢得了京东方、天马微、业成科技、华星光电等知名企业的一种认可，在平板显示设备行业内具有较高的品牌知名度。

  （3）直线年布局智能装备关键零部件领域，研发生产直线年多的产品研发积累和市场拓展，已拥有MIC系列平板电机、E系列经济型直线模组等多款主打品牌电机，且产品可应用于半导体、锂电池、3C、激光加工机床等众多行业领域。目前，国内直线电机模组厂商市场份额集中度并不高，公司控股子公司线马科技在国内直线电机厂商中处于一线地位，具有良好的品牌影响力。

  3.报告期内新技术、新产业300832）、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

  目前全球半导体产业正逐步向大陆转移，短期来看，半导体晶圆厂产能持续建设，尤其是大陆头部晶圆厂继续逆势大规模扩产，带动半导体设备需求旺盛；从中长期来看，半导体供应链加速本土替代，中美贸易摩擦下国内半导体设备厂商将持续推进国产化进程。根据SEMI数据，2022年中国晶圆厂商半导体设备国产化率从21%提升至35%。

  根据YoeResearch数据，预计到2027年，全球半导体先进封装行业市场规模将达到651亿美元，2021-2027年期间复合增长率达到9.63%；据前瞻产业研究院预测，到2026年中国大陆封测市场规模将达到4,429亿元。基于未来半导体先进封装测试设备市场需求不断提升，公司已开始针对先进封装测试设备（探针台、划片机、板级封装固晶机、AOI芯片检测设备等）进行研发布局，将通过不断丰富公司半导体设备产品结构、提升产品性能以增强公司半导体设备业务的竞争力。

  光电显示产业是国家战略性新兴产业，随着面板显示产业的快速发展，在被显示企业视为“下一代显示屏技术”的MiniLED和MicroLED领域，中国企业的创新与落地也在不断推进。根据CINNOResearch统计数据显示，2022年中国（含台湾）光电显示产业投资资金额约为3,636亿人民币。Mini/MicroLED显示的大量应用将随着技术进步带来的成本降低，市场领域得到逐步扩展。2022年，京东方等行业龙头公司持续对MiniLED赛道进行布局，巨头对MiniLED产品品类的持续扩充和对产业资源的加速整合，展示了对显示行业发展的共识，MiniLED逐渐成为显示行业硬件升级的主赛道。公司平板显示模组设备业务将继续围绕平板显示新技术（Mini/MicroLED）不断进行技术创新，提早进行新型设备开发，保持自身的行业竞争力。

  报告期内，为不断壮大公司业务，增强企业综合竞争力，公司围绕数码喷绘设备、导轨、编码器、机器视觉系统等新业务、新产品展开了布局，目前公司数码喷绘设备以及机器视觉系统产品已经在市场上形成了销售。导轨、编码器以及机器视觉系统作为公司主营业务自动化设备的上游供应，上游市场目前仍以台湾及外资品牌为主。随着自动化设备整体市场规模还处于不断扩大的背景下，其上游具有较高技术门槛的核心零部件的市场需求也将持续旺盛，基于公司十八年来对自动化设备的深入了解和认识，自动化设备市场的周期性是普遍存在的，为了实现公司长期稳定发展，公司认为有必要向自动化设备上游通用零部件市场进行延伸，从而实现降低公司生产成本，减少公司下游市场因自动化设备需求周期性对公司稳健持续发展的不利影响。

  公司始终坚持具有自主知识产权产品的研发和创新，稳步推进各项研发项目，并对公司的技术创新成果积极申请专利保护，报告期内公司累计提交专利申请93项，新增获批专利授权39项，新增软件著作权8项。

  截止2022年12月31日，公司累计获得授权专利386项，其中发明专利22项、实用新型专利297项、外观设计专利3项、软件著作权64项。

  公司及子公司深科达半导体、深圳线马、深科达微电子均为国家高新技术企业，公司始终坚持自主创新的发展道路，一直保持较高的研发技术投入，报告期内公司研发投入8,317.53万元，同比去年增长11.73%,占公司营业收入的14.13%，其中半导体类设备研发投入2,109.97万元，同比去年增长35.84%；关键零部件直线%。由于公司所处的智能装备行业是技术密集型行业，技术难度大、更新迭代快，对公司技术储备具有较高要求，公司持续密切跟踪相关智能装备行业先进技术，注重技术的发展与积累，有针对性的服务客户，进行新产品开发，有效应对市场变化；在已有半导体设备研发基础上,公司积极开发平移式测试分选机、重力式测试分选机、双规式测试分选机等新设备，并取得一定成果。公司研发部门公司已具备提供涵盖半导体后端封测、OLED和LCD显示器件后段制程主要工序和工艺适用设备的能力，并拥有半导体器件、平板显示器件周边部件组装设备和检测设备的生产能力，为公司的发展奠定了坚实的基础。

  截至报告期末，公司已获得322项授权专利和64项软件著作权。同时，公司及时把握下业发展动向，结合下游客户及终端消费者的需求变化趋势，确立了一系列前瞻式研发项目，保证了公司在日益激励的市场竞争中的技术研发优势，进一步增强了公司主营业务未来的市场竞争力。

  公司坚持“深度合作、科技创新、达成共赢”的核心价值理念，在长期的发展过程中凭借产品卓越的性能、先进的技术水平、精湛的工艺设计、强大的交期管控能力和完善的售后服务体系赢得了行业优质客户的广泛认可。半导体设备业务方面，公司与扬杰科技、通富微电、华天科技、晶导微等优质企业达成了合作；平板显示设备业务方面，公司与京东方、天马微电子、华星光电、业成科技、维信诺002387）等一大批境内外优势龙头企业建立了良好的合作关系；直线电机业务方面，公司与海目星、捷佳伟创等知名客户建立了良好的合作，优质的客户资源是公司重要的竞争优势之一。

  多年来公司始终注重自身品牌建设，并荣获工信部第一批专精特新“小巨人”企业、广东省智能制造试点示范项目、广东省战略性新兴产业培育企业（智能制造领域）、广东省知识产权示范企业、广东省第五批机器人骨干（培育）企业、广东省工程技术研究中心、广东省第四批省级工业设计中心、广东省智能制造合作伙伴、广东省著名商标等各项荣誉，在行业中取得了良好的品牌优势。

  公司以客户的真实需求以及市场趋势为导向，精准把握行业发展方向及机遇，深入挖掘客户需求，利用自己的专业性为客户提供先进性咨询、建议、产品研发等服务，深化与客户的合作关系。公司产品涵盖半导体设备行业、平板显示设备行业、摄像头模组设备并向智能领域关键零部件领域进行了延伸，公司已具备提供半导体后道封测设备、具备提供涵盖平板显示器件后段制程主要工艺和工艺适用的贴合、绑定、检测、清洗、包装设备的能力、摄像头模组封装设备、以及适用于锂电池、半导体、3C、激光加工机床等众多行业领域的智能关键零部件，丰富的产品线可为客户提供灵活可靠的一站式综合解决方案，保证设备与客户生产环节的最大匹配，实现公司产品价值最大化。

  经过公司多年从事半导体后段封测设备、平板显示领域智能制造装备的研发、生产与销售，通过长期服务大型面板和模组生产领域的知名客户，积累了丰富的项目实施及管理经验。为确保自动化设备安全、稳定、精确运行，公司严格按照ISO9001:2015标准制定了一系列质量控制文件，并建立了以品质部为质量控制执行核心，市场中心、研发中心、制造中心等部门协作配合，全面覆盖原材料采购过程、生产装备过程、整机调试过程的全流程质量控制体系，保证了产品质量，赢得了客户的认可和信赖。

  作为技术密集型企业，公司自成立以来，坚持技术创新是企业发展的核心，并将人才建设作为企业发展的重要战略之一。公司高度重视人才引进与人才培养，建立了一套完善的“引、育、用、留”体系，公司形成了一支由研发技术人员、销售服务人员及核心管理人员组成的高度稳定的人才队伍，在同类企业中具有较强的人才竞争优势。截至报告期末，公司员工人数为1002人，其中研发人员238名，占员工总数的23.75%。公司与中国科学院深圳先进技术研究院确定了联合培养模式，经深圳市人力资源和社会保障局批准公司设立博士后创新实践基地（市级），产学研相结合更好的促进公司研发人才培养。为吸引和留住人才，公司建立了良好的人才培养机制，实行了一系列科学的管理机制、绩效考核机制、技术激励机制，加大对个人研发成果的奖励力度，激发公司员工的积极性和创造性，有力的调动了科研人员的积极性，确保了队伍的稳定。公司的人才优势以及完善的人才培养机制和激励机制，为公司未来发展奠定了良好基础，有效保障了项目的顺利实施。

  (二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

  报告期内，公司归属于母公司所有者的净利润同比下降164.30%。主要因为：受到国内外经济环境严峻以及通货膨胀等因素的影响，全球消费电子市场需求持续低迷，导致报告期内公司主营产品平板显示设备订单不及预期，营业收入减少；同时2022年以来，全球半导体增速放缓，国内消费电子类半导体市场需求下降对公司半导体设备业务收入产生较大影响，为提升公司竞争力，抓住半导体设备国产替代化发展机遇，公司持续加大研发投入，积极开发探针台、平移式分选机、高精度固晶机等新产品，公司研发费用增加；以及公司新建惠州生产基地投入使用，生产基地搬迁导致部分员工离职补偿金，以及随迁奖励增加了费用支出，同时惠州厂房以及新购固定资产设备增加了折旧费用，导致公司利润进一步承压。

  公司所处智能装备行业的技术研发对研发人员综合知识储备及运用能力均有较高要求，经过多年的发展，公司建立了具有较强实力的研发队伍，公司核心技术人员掌握了公司核心技术，在公司项目研发中具有关键性作用，如果公司核心研发人员大量流失或公司研发人员不足，公司将面临无法及时找到合适人选加以替代的风险，或上述人员加盟竞争对手，将给公司带来技术研发迟缓或技术失密的风险，进而对公司的业务发展造成不利影响。

  公司下业具有技术密集、产品更新换代快、技术迭代频繁等特征，公司每年投入大量成本开发新产品，如果公司新产品的研发未能满足客户产品升级换代的预期需求不能形成产业化，或新产品研发失败，将影响到公司在行业中的竞争优势和地位，甚至面临客户流失风险，进而对公司的经营发展产生不利影响。

  新兴电子消费行业和半导体行业的飞速发展带动相关设备的市场需求不断扩大，吸引了大量的国内外厂商进入，国外企业凭借先发优势和技术优势占据了市场的主要地位，随着国内对半导体行业及智能制造的重视和支持力度的不断增加，未来将有更多的潜在竞争者加入，如果未来公司不能及时强化设计研发能力、生产能力和市场开拓能力，推出满足市场需求的高质量新产品，将使公司在未来激烈的市场竞争中处于不利地位，进而对业绩增长产生不利影响。

  报告期内公司主营业务成本构成中，材料成本占比达到了70%以上，公司采购的主要原材料有PLC、伺服、工控机、相机等标准通用件和同步轮、输送线、治具等非标定制件两大原材料类。近年来，受全球通货膨胀、贸易摩擦、人力成本上升等因素影响，原材料价格有一定波动。如原材料价格未来长期上涨，将一定程度上影响公司毛利水平，进而对公司盈利能力产生不利影响。

  公司自设立以来经营规模不断扩大，所属控股子公司、分公司数量也在不断增加，使得公司组织架构、管理体系趋于复杂，这对公司的战略规划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制等方面带来较大的挑战。如果公司的组织架构、管理水平等不能跟上公司规模迅速扩张的变化需求，将削弱公司的市场竞争力给公司未来的经营和发展带来一定的影响。

  报告期末，公司应收账款账面价值为46,608.29万元，占总资产的比重为25.79%，公司应收账款金额较大，根据谨慎性原则公司已计提了坏账准备。虽然公司主要客户为国内外知名客户，若未来公司应收账款管理不善或者客户信用状况发生重大不利情况，可能导致公司应收账款无法及时收回从而导致坏账增加，并对公司营运资金产生一定影响。

  报告期末，公司存货账面价值为24,232.98万元，占总资产比重为13.41%。公司根据订单提前备货，且公司产品多为设备类，客户验收前需要安装调试，销售周期相对较长，如果公司出现因产品生产销售周期过长或销售受阻而造成存货积压并占用营运资金的情况，将对公司经营业绩产生不利影响。

  报告期内，公司享受高新技术企业所得税税收优惠、软件产品增值税即征即退、增值税出口退税等优惠政策，如果公司未来享受的税收优惠政策发生变化，或公司未来不能持续满足相关税收优惠政策条件，将对公司经营业绩产生较大不利影响。

  公司下游客户多为显示面板生产企业、消费类电子厂商、半导体封测厂商等企业。公司半导体设备业务与半导体行业发展密切相关。虽然随着近年来全球半导体产业逐渐步入成熟发展阶段，但整个行业发展过程中的波动以及周期性，仍使公司面临一定程度的行业经营风险。同时，平板显示技术迭代是行业的常态，近年来已然出现多种显示技术并存的局面，且行业市场需求受下游影响较大，如果未来平板显示行业技术路径出现颠覆性的演变，或者经济环境发生剧烈波动，使得显示面板行业的终端需求不及预期，平板显示行业投资下滑，将对公司的经营发展产生不利影响。此外，公司直线电机和摄像头微组装设备业务也可能会受到行业需求波动而影响。如果公司不能正确判断行业发展趋势并及时应对，或者持续创新不足导致自身技术研发能力无法及时跟进行业技术升级迭代，公司产品可能存在被替代风险，将会对公司生产经营产生不利影响。

  近年来，全球经济形式严峻，国际贸易摩擦不断，叠加地缘政治冲突和通货膨胀影响，对我国消费电子行业和半导体行业造成了较大冲击。未来如宏观经济环境持续恶化，可能进一步导致终端产品需求持续萎缩、产品升级迭代减慢、下游厂家投资计划放缓，将对公司经营业绩造成不利影响。

  报告期内，公司实现营业收入58,881.40万元，较上年同期下降35.36%；实现归属于上市公司股东的净利润-3,584.32万元，较上年同期下降164.30%。实现扣除非经常性损益后归属上市公司股东的净利润-4,983.31万元，较上年同期下降198.85%。

  先进封装是未来趋势，封测行业市场广阔，随着电子产品进一步朝向小型化与多功能发展，芯片尺寸越来越小，芯片种类越来越多，半导体工艺集成度不断提高，随着先进工艺制程进入发展到3纳米以下开始接近物理极限，芯片设计成本快速提高，因此有必要利用其它手段缩小集成电路的尺寸同时降低成本，其中最重要的方法之一就是先进封装技术。

  先进封装技术在整个封装市场的占比正在逐步提升，据Yole数据，2020年先进封装全球市场规模为304亿美元，占比为45%；预计2026年市场规模增至475亿美元，占比达50%，2020-2026年CAGR约为7.7%，优于整体封装市场和传统封装市场成长性。全球半导体封测行业的快速发展，带动了我国半导体封测设备企业的发展，纵观我国半导体封测领域的发展现状，总体上呈现出快速增长态势，且近年来正在加速进入国产化替代阶段，国家也发布一系列政策推动半导体设备制造的技术升级。

  随着我国集成电路国产化进程的加深、下游应用领域的蓬勃发展以及国内封测龙头企业工艺技术的不断进步，国内封测行业市场空间将进一步扩大。根据Frost&Sullivan数据，中国大陆封测市场2021-2025年CAGR约为7.50%，增速高于全球，2025年国内市场规模有望达到3,552亿元，占全球封测市场约为75.61%。

  平板显示行业发展与终端消费电子市场的变化密切相关。2022年期间，地缘政治冲突及通货膨胀等不利因素持续扰乱全球经济发展，受此影响，终端消费电子市场需求疲软，短期内恢复较为困难。此外，消费电子产品中，智能手机创新乏力，消费者对智能手机产品的更新换代周期变长，而AR/VR等新产品则尚未全面打开市场，仍需发展时间。终端消费电子市场的低迷状态传导至平板显示行业，平板显示行业发展前路长坡厚雪。

  另一方面,近年来我国平板显示行业在我国产业政策引导和国际市场的带动下发展迅速，随着平板显示技术的不断发展，OLED渗透率持续提升，产能逐渐向中国大陆转移。显示技术OLED面板具有对比度更高、功耗更低、更加轻薄等特征，适应于智能手机、电视、笔电、智能穿戴设备等领域。根据Omdia数据，从营收规模来看，2022年全球OLED面板市场规模为433亿美元，预计到2027年市场规模将达到577亿美元，CAGR为5.9%。从下游结构来看，智能手机是第一大应用市场，未来，OLED将持续在手机、电视、笔电平板、可穿戴设备、车载等领域替代传统LCD屏幕，渗透率增长空间较大。国内厂商积极布局产线建设，根据Omdia数据，中国OLED产能面积占比预计从2018年的8.7%提升至2023年的45.1%。同时，据DSCC统计，2022年全球OLED设备支出规模达103亿美元，同比增加80.7%，公司作为平板显示后段制程设备供应商，将受益于下游显示行业发展带来机会。

  直线电机是伺服系统的一个重要分支，相比旋转电机，直线电机在运动过程中无需中间传动环节，因此直线电机的精度、速度和加速度相比旋转电机均具备一定优势。随着中国工业领域的快速发展，产品质量的要求越来越高，对机器的性能等要求也逐渐提高，尤其在数控机床、半导体集成设备等机械上表现得更为明显，未来数控机床采用直线电机进给驱动的占比将逐渐增大，直线电机行业工业化前景不言而喻。在下业应用方面，一方面3C、半导体、锂电池、激光加工机机床等行业对于自动化产品的需求普遍旺盛；另一方面，直线电机技术越来越成熟，客户接受度不断提高，加之国内企业积极开拓市场，未来市场空间广阔。

  公司始终秉承“为客户智造价值、为员工实现梦想、为股东创造利益”的企业使命，坚持“深度合作、科学创新、达成共赢”的核心价值观，专注于高端智能装备及其相关核心零部件领域，通过持续的技术研发和供应链建设，提升公司的核心竞争力，增强团队的执行力和凝聚力，不断开拓新产品、新领域，有效提升公司收入和利润规模，为股东创造价值，努力成为装备领域更具价值的企业。

  公司将根据下业发展趋势和终端消费行业的变化，持续加大研发投入，重点针对半导体先进封测测试设备、Mini/Micro-LED等新型高端显示设备、AMOLED柔性贴合类设备、智能装备关键零部件等技术课题进行深入研究，快速满足新技术发展对精密自动化设备的需求，不断提升产品自动化程度、生产效率、生产良率及稳定性。同时，半导体设备业务作为公司未来几年的发展战略之一，公司将借助可转债募集资金投资项目的实施，对公司半导体设备生产线进行延伸，加快新产品研发进度，进一步丰富公司的产品结构。

  公司将密切跟踪、分析技术发展趋势，精准把握行业发展方向及机遇，深入挖掘客户及市场需求，提高市场反应灵敏度，持续提升技术研发能力。同时，加强公司品牌建设，利用自己的专业性为客户提供先进性咨询、建议、产品研发等服务，深化与客户的合作关系通过良好的服务和沟通，进一步巩固与现有客户的紧密合作关系，在此基础上加强市场开拓。

  公司对现有产品的技术和工艺进行持续改善、不断总结、梳理产品研究开发技术和工艺成功经验并予以沉淀，不断深化对各行业、各类型客户应用场景的理解，在客户产品研发过程中不断应用探索、总结，加强对应用场景的价值挖掘。公司不断扩大研发过程通用化、模块化比例，提升信息技术与研发信息系统的支持能力，有效管控不同领域、不同客户、不同应用场景的项目研发周期，提高研发质量和研发效率，确保研发成果的一致性与可靠性。

  人才是企业创新的动力，公司将加大人力资源的开发力度，完善人才培养与引进机制，建立一支诚信高效的员工队伍，为公司的总体发展的策略提供人力资源保障：公司将采取通过多层次人才梯队建设，坚持推进人才内部培育，不断完善薪酬绩效激励约束机制等措施来保障公司持续稳健的经营和发展。

  公司将对公司战略规划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制等方面进行完善，进一步优化公司管理、运营机制，建立起与现代企业制度要求相一致的决策机制，促进各项机制有效运行，保障公司及全体股东利益。